General Atlantic ще купи Actis в Обединеното кралство в залог за растеж на инфраструктурата
Американската частна инвестиционна група General Atlantic се съгласи да купи базирания в Лондон мениджър на инфраструктурни фондове Actis, комбинация, която допълнително подчертава вълна от консолидация, обхващаща частните пазари.
Условията на сделката, която се очаква да бъде обявена рано във вторник, не могат да бъдат научени веднага, но те ще включват General Atlantic контрол върху закупуването на Actis.
Това ще добави $12,5 милиарда към управляваните активи на General Atlantic от $83 милиарда. Той ще привлече специалист в инвестициите в устойчива инфраструктура, особено в нововъзникващите пазари, област, в която главният изпълнителен директор Бил Форд прогнозира повишена инвестиционна активност.
„Необходимостта от капитал за устойчива инфраструктура и енергиен преход е огромна“, каза Форд в интервю за Financial Times от Световния икономически форум в Давос. „Ще са необходими трилиони долари нови инвестиции, така че смятаме, че Actis представлява огромна възможност.“
Сделката с Actis идва само дни след като BlackRock се съгласи да закупи Global Infrastructure Partners за $12,5 милиарда, за да създаде световна втората по големина инфраструктурна фирма.
Докато General Atlantic е добре известен с подкрепата си за бързоразвиващи се технологични и потребителски компании като Alibaba, Форд каза, че нарастващото търсене на инфраструктура на нововъзникващите пазари като пренос на енергия му напомня за инвестиционните възможности, създадени от възхода на смартфоните и електронната търговия преди десетилетие.
Инфраструктурната операция ще се присъедини към нарастваща база от инвестиционни възможности в General Atlantic. Миналата година придоби отпечатък в кредитните инвестиции чрез закупуването на Iron Park. Той също така постави началото на Clipway, специалист, който купува употребявани инвеститорски дялове във фондове за частни капиталови инвестиции или вторични компании, за да изгради присъствие на този бързо развиващ се пазар.
Actis е най-голямото придобиване на General Atlantic досега, тласкайки базираната в Ню Йорк инвестиционна група до близо 100 милиарда долара общи активи.
Ford посочи, че сделката вероятно ще задоволи апетита на General Atlantic за значителни придобивания, за да диверсифицира операциите си. „Ние сме на пазарите, на които искаме да бъдем“, каза той.
Натискът за разширяване на General Atlantic идва, когато някои видни групи за частни капиталови инвестиции обмислят публични листвания, докато други продават на стратегически партньори с по-големи финансови ресурси.
Миналия месец FT съобщи, че General Atlantic е подала поверителна заявка за публична регистрация в САЩ. General Atlantic отказа коментар.
Други групи за дялово инвестиране, включително CVC, подготвиха планове да станат публични, създавайки очаквания за втора вълна от листвания след ерата на кризата на Blackstone, Apollo и KKR.
Главният изпълнителен директор на Actis Торбьорн Цезар каза, че неговата група е обмисляла други сделки, като например продажба на миноритарен дял, но е решила, че партньорството с General Atlantic ще й даде достъп до по-широк кръг от потенциални инвеститори и информация за по-широк спектър от индустрии.
Actis, създадена като клон за финансиране на развитието на правителството на Обединеното кралство, беше отделена през 2004 г., след като нейният мениджърски екип купи 60 процента дял за £373 000. Те придобиха останалите 40 процента за 8 милиона британски лири осем години по-късно.
Групата от Обединеното кралство е известна с глобалния си инвестиционен обхват, със сключващи сделки в 17 офиса в градове, вариращи от Мексико Сити до Сеул. През последните години той направи големи инвестиции в компании в Близкия изток и Африка на юг от Сахара, където Ford очаква нарастването на населението да стимулира търсенето на инфраструктура и да подпомогне растежа на групата.
Caesar ще продължи да ръководи Actis и неговите фондове ще продължат да използват марката Actis.
